2010年第40周(9.25-9.30）蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到170點(diǎn)，周環(huán)比下降1.4%，較去年同期上升21.9%。其中，LGMI長(zhǎng)材指數(shù)為192.1點(diǎn)，周環(huán)比下降1.8%，較去年同期上升22.1%；LGMI板材指數(shù)為143.3點(diǎn)，周環(huán)比下降0.6%，比去年同期上升21.7%。

2010年第40周(9.25-9.30）全國(guó)主要鋼材品種市場(chǎng)在成交清淡的主導(dǎo)下表現(xiàn)較為低迷，整體比上周有所回調(diào)。長(zhǎng)材品種的下滑幅度較大，其中高線回調(diào)幅度較大，而螺紋鋼也有所下滑；板材品種漲跌互現(xiàn)，其中中厚板、熱卷和冷板微幅下滑，而鍍鋅板價(jià)格微幅上揚(yáng)。從區(qū)域來(lái)看，華北地區(qū)呈現(xiàn)大幅下滑，而華南、西北、華中和東北地區(qū)呈現(xiàn)小幅回調(diào)的局面，華東和西南地區(qū)呈現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

2010年第40周(9.25-9.30）國(guó)內(nèi)鋼材（長(zhǎng)材和板材）市場(chǎng)的全國(guó)平均價(jià)格為5355元(噸價(jià)，下同)，比上周鋼材平均價(jià)格（5431元）下跌76元，較2010年8月底（5194元）上漲161元。

據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)信息研究中心周價(jià)格預(yù)測(cè)模型數(shù)據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)下周（2010.10.11-10.15）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體價(jià)格將保持穩(wěn)中小幅波動(dòng)，但不排除會(huì)出現(xiàn)部分貿(mào)易商拉漲為后期市場(chǎng)造勢(shì)。蘭格鋼鐵價(jià)格綜合指數(shù)預(yù)計(jì)在171點(diǎn)附近，鋼材均價(jià)在5390元左右（詳見圖1），平均波動(dòng)幅度在30元左右，其中長(zhǎng)材品種可能繼續(xù)小幅回調(diào)，而板材品種將可能被小幅拉漲。

圖1  蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)圖

1、 全國(guó)主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格略有回調(diào)

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截止9月30日，國(guó)內(nèi)10大重點(diǎn)城市Φ6.5mm高線均價(jià)為4351元，比上周末跌94元；Φ25mm二級(jí)螺紋鋼均價(jià)4260元，比上周末跌58元；5.5mm熱軋卷板平均價(jià)格4274元，比上周末跌39元；1.0mm冷軋板卷平均價(jià)格5358元，比上周末跌32元；20mm中板價(jià)格4414元，比上周末跌58元；4寸焊管價(jià)格為4606元，比上周末跌35元；108*4.5無(wú)縫管價(jià)格為5424元，比上周末跌45元；25#工字鋼價(jià)格4345元，比上周末跌22元；國(guó)內(nèi)5#角鋼價(jià)格4374元，比上周末跌12元；25#槽鋼價(jià)格4411元，比上周末跌14元；1mm鍍鋅板價(jià)格5459元，比上周末跌22元；0.47mm彩涂板價(jià)格6573元，比上周末漲3元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的17類31個(gè)規(guī)格鋼材品種的價(jià)格數(shù)據(jù)顯示：2010年第40周鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格略有回調(diào)，與第39周相比，下跌品種數(shù)目有所減少，持平品種數(shù)目略有減少，上漲品種數(shù)目有所增加。其中有14種鋼材品種下跌，比上周減少4種；有9種鋼材品種持平，比上周減少2種；有8種鋼材品種上漲，比上周增加6種（詳見表1）。國(guó)內(nèi)鋼鐵原料市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅上漲，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格上漲20元，焦炭、廢鋼和鋼坯市場(chǎng)價(jià)格保持平穩(wěn)。

2、大部分主導(dǎo)鋼廠長(zhǎng)材和板材品種的出廠價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)

由于目前鋼材市場(chǎng)成交低迷，同時(shí)鋼廠對(duì)于后期市場(chǎng)的預(yù)期出現(xiàn)分歧，而且市場(chǎng)需求也較為疲軟，使得鋼廠出廠價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)。本周河北鋼鐵、首鋼、沙鋼、包鋼、太鋼和華北帶鋼等主導(dǎo)鋼廠出臺(tái)主要鋼材品種出廠價(jià)格政策。

長(zhǎng)材品種：

9月26日河北鋼鐵集團(tuán)9月結(jié)算高線下調(diào)50元，螺紋鋼下調(diào)100元，10月掛牌價(jià)與9月結(jié)算價(jià)持平，板材9月份結(jié)算維持9月掛牌價(jià)不變，10月掛牌價(jià)在9月結(jié)算價(jià)基礎(chǔ)上加100元。

9月26日首鋼高線結(jié)算4460元，螺紋鋼4350元，10月訂貨高線4480元，螺紋鋼4380元。

10月1日沙鋼螺紋鋼價(jià)格下調(diào)180元；高線價(jià)格下調(diào)250元；盤螺價(jià)格下調(diào)250元；

10月8日包鋼線材價(jià)格下調(diào)60元；螺紋鋼價(jià)格下調(diào)100元；盤螺價(jià)格下調(diào)100元。

板材品種：

9月21日太鋼熱卷上調(diào)100元，中板上調(diào)150元；

9月24日華北帶鋼會(huì)議9月結(jié)算204mm以下規(guī)格現(xiàn)金含稅出廠4190元，(232－355)mm規(guī)格現(xiàn)金含稅出廠4260元，360mm以上規(guī)格現(xiàn)金含稅出廠4300元，10月指導(dǎo)價(jià)360mm以下現(xiàn)金含稅出廠4300元，360mm以上現(xiàn)金含稅出廠4350元。

9月26日包鋼熱軋下調(diào)390元，冷軋下調(diào)370元，冷硬下調(diào)390元，鍍鋅下調(diào)300元，中板持平，帶鋼下調(diào)280元。

10月1日沙鋼熱卷價(jià)格不動(dòng)。

受下游需求低迷和市場(chǎng)成交不振，鋼材市場(chǎng)價(jià)格小幅回調(diào)，使得第40周（9.25-9.30）倒掛品種略有增加，有13個(gè)鋼材品種出廠價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)（詳見表2），比上周增加2種，由于市場(chǎng)價(jià)格的小幅下滑使得倒掛幅度也略有擴(kuò)大，同時(shí)無(wú)低于成本價(jià)的品種。

3、預(yù)計(jì)2010年第42周（10.11-10.15）主流鋼材品種價(jià)格將以穩(wěn)中小幅波動(dòng)為主

目前國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)成交低迷，使得貿(mào)易商信心有所不足，同時(shí)大部分鋼廠也在下調(diào)出廠價(jià)格，但市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入傳統(tǒng)十月需求旺季，大部分貿(mào)易商還是對(duì)行情有所期待，使得市場(chǎng)價(jià)格有拉漲現(xiàn)象出現(xiàn)，隨著下游采購(gòu)的逐步放量，后期鋼價(jià)將迎來(lái)新的一波上漲行情。

全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存再次出現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)

目前全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存維持在高位，再次出現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，其中建材庫(kù)存下降速度有所放緩，板材庫(kù)存上升速度明顯加快。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：9月30日，全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為169.28點(diǎn)，比上周上升1.83%，比上月下降0.09%，比去年同期大幅上升32.03%；其中建材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為161.49點(diǎn)，比上周下降0.93%，降幅較上周放緩1.77個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降4.59%，比去年同期大幅上升29.58%；板材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為175.38點(diǎn)，比上周微升0.26%，升幅較上周加快3.66個(gè)百分點(diǎn)，比上月上升3.43%，比去年同期大幅上升33.85%。

線材和中厚板庫(kù)存由降轉(zhuǎn)升，螺紋鋼庫(kù)存下降速度有所放緩，熱軋卷板和冷軋板卷庫(kù)存上升速度有所加快。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：9月30日，全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存量為1537.96萬(wàn)噸，比上周上升27.66萬(wàn)噸。從分品種來(lái)看：全國(guó)線材社會(huì)庫(kù)存量為118.54萬(wàn)噸，比上周上升1.15%，由上周的下降轉(zhuǎn)為上升，比上月下降4.92%，比去年同期上升6.18%；螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存量為519.75萬(wàn)噸，比上周下降1.45%，較上周下降速度放緩1.3個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降4.79%，比去年同期大幅上升36.01%；熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為578.36萬(wàn)噸，比上周上升4.34%，較上周上升速度加快3.91個(gè)百分點(diǎn)，比上月上升4.45%，比去年同期大幅上升45.55%；冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為139.15萬(wàn)噸，比上周上升2.37%，較上周上升速度加快1.09個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降0.07%，比去年同期上升18.39%；中厚板社會(huì)庫(kù)存量為175.66萬(wàn)噸，比上周大幅上升3.78%，由上周的下降轉(zhuǎn)為上升，比上月上升2.96%，比去年同期上升15.26%。

從各品種所占比重來(lái)看：建材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的41.9%，較上周下降1.2個(gè)百分點(diǎn)；其中線材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的7.7%，較上周下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的33.8%，較上周下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。板材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的58.1%，較上周上升1.2個(gè)百分點(diǎn)；其中熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的37.6%，較上周上升0.9個(gè)百分點(diǎn)；冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的9%，與上周持平；中厚板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的11.4%，較上周上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。

鋼材期貨市場(chǎng)深跌空間有限

第40周（9.25-9.30）螺紋主力合約1101走勢(shì)處仍然走在下行通道中，順勢(shì)的下跌也讓市場(chǎng)看多的氛圍再次悲觀起來(lái)，短期內(nèi)跌勢(shì)未止，重要支撐60日均線在周一的交易日內(nèi)被順利擊穿，從嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)可以算是破位，所以不建議在此位置就盲目的抄底，價(jià)格一旦破位，即便上行那么也較沒(méi)破位的時(shí)候出現(xiàn)的反彈難度大很多。后市目前價(jià)格在4200止跌，但前期的阻力位因?yàn)閾舸┳兂闪藘r(jià)格的壓力位，操作上多看少動(dòng)，不要盲目抄底，價(jià)格深跌空間不大，但還是順勢(shì)而為。節(jié)后注意開始關(guān)注1105合約。

國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)分歧

從市場(chǎng)調(diào)查來(lái)看，預(yù)計(jì)下周（10.11-10.15）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)主流品種走勢(shì)將可能出現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的景象，其中長(zhǎng)材品種可能繼續(xù)小幅回調(diào)，而板材品種可能出現(xiàn)拉漲；原材料市場(chǎng)將穩(wěn)中小幅上漲，焦炭市場(chǎng)價(jià)格將保持平穩(wěn)，鐵礦石、廢鋼和鋼坯市場(chǎng)價(jià)格將小幅上漲（詳見表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價(jià)格的因素

原料供應(yīng)：

淡水河谷：全球鐵礦石需求下半年將恢復(fù)增長(zhǎng)

據(jù)報(bào)道，近期全球最大鐵礦石出口商淡水河谷表示，目前鐵礦石需求情況良好，最近兩三個(gè)月市場(chǎng)較為穩(wěn)定，但今年年底、明年年初需求會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)。中國(guó)的節(jié)能減排目標(biāo)及中國(guó)鋼鐵產(chǎn)商減產(chǎn)情況并未對(duì)淡水河谷的鐵礦石海外需求造成重要影響。

宏觀經(jīng)濟(jì)：

IMF預(yù)測(cè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)今明兩年分別增長(zhǎng)10.5%和9.6%

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)6日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告預(yù)測(cè)，在國(guó)內(nèi)需求的推動(dòng)下，今明兩年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將分別達(dá)到10.5%和9.6%。

報(bào)告說(shuō)，鑒于對(duì)信貸增長(zhǎng)更為嚴(yán)格的限制，為房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫和限制銀行對(duì)房地產(chǎn)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口等措施，以及中國(guó)政府計(jì)劃在明年實(shí)施退出策略，2011年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將持續(xù)增長(zhǎng)，但增幅有所放緩。

報(bào)告說(shuō)，中國(guó)今明兩年短期增長(zhǎng)的三分之二將來(lái)自國(guó)內(nèi)私人需求，政府活動(dòng)將貢獻(xiàn)三分之一，而來(lái)自凈出口的貢獻(xiàn)將接近零。

報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)中期增長(zhǎng)取決于是否能夠?qū)υ鲩L(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力進(jìn)行再平衡，即更多的增長(zhǎng)應(yīng)來(lái)自國(guó)內(nèi)，而不是依靠外部需求。IMF建議，為了達(dá)到中長(zhǎng)期增長(zhǎng)目標(biāo)，中國(guó)應(yīng)對(duì)醫(yī)療&#65380；教育和退休制度進(jìn)行改革，以增強(qiáng)社會(huì)保障體系。

9月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)明顯回升

2010年9月，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)(CFLP)中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為53.8%，比上月上升2.1個(gè)百分點(diǎn)。

從11個(gè)分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，呈現(xiàn)普遍上升態(tài)勢(shì)。同上月相比，只有產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)和供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)下降，降幅分別為1.9和0.3個(gè)百分點(diǎn)，其余各指數(shù)均不同程度上升。生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)、采購(gòu)量指數(shù)、進(jìn)口指數(shù)、購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)上升較為明顯，升幅超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，尤其以購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)升幅最大，達(dá)到4.8個(gè)百分點(diǎn)。該指數(shù)經(jīng)過(guò)最近兩月連續(xù)上升，本月再次達(dá)到65%以上。

本月20個(gè)行業(yè)中，只有紡織業(yè)、金屬制品業(yè)、石油加工及煉焦業(yè)、木材加工及家具制造業(yè)低于50%，其余行業(yè)均高于50%。從產(chǎn)品類型來(lái)看，原材料與能源類企業(yè)位于50%；中間品、生活消費(fèi)品和生產(chǎn)用制成品類企業(yè)高于50%，在52.1%%-55.8%之間。

行業(yè)動(dòng)態(tài)：

9月中旬粗鋼產(chǎn)量大幅下降

據(jù)中鋼協(xié)最新旬報(bào)顯示，9月中旬其會(huì)員企業(yè)粗鋼產(chǎn)量為1305萬(wàn)噸，全國(guó)估算值為1547萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量分別為130.5和154.7萬(wàn)噸，環(huán)比上旬分別凈降6.7和15萬(wàn)噸，降幅分別為5%和9%。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，中旬全國(guó)鋼材日產(chǎn)量為210.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降9.1萬(wàn)噸。

世界鋼協(xié)預(yù)測(cè)全球鋼鐵需求增13%

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)4日公布的全球鋼鐵需求量預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，2010年將達(dá)到12.722億噸，與09年相比增加13.1%，也超過(guò)金融危機(jī)爆發(fā)前07年的需求量12.22億噸。

新興市場(chǎng)國(guó)家的強(qiáng)勁需求推高了全球需求總量，其中中國(guó)達(dá)到5.787億噸，占整體的45%。預(yù)計(jì)11年全球鋼鐵需求將較10年的預(yù)測(cè)值增加5.3%，達(dá)到13.397億噸。

10月8日蘭格電子盤螺線震蕩上揚(yáng)

10月8日，蘭格電子交易高速線材主力合約GX101223大幅高開后緩步連續(xù)上行，下午尾盤略有走低，成交量較上個(gè)交易日增加20140噸，持倉(cāng)量增加430噸。8日開盤價(jià)4285元，最高價(jià)4317元，最低價(jià)4285元，收盤價(jià)4298元，較上個(gè)交易日上漲63元。

蘭格電子交易螺紋鋼主力合約LWA101223大幅低開后震蕩上漲，下午盤橫向盤整，成交量較上個(gè)交易日增加560噸，持倉(cāng)量減少190噸。8日開盤價(jià)4290元，最高價(jià)4350元，最低價(jià)4290元，收盤價(jià)4342元，較上個(gè)交易日上漲24元。

蘭格電子交易熱軋卷板主力合約RJB101223小幅低開后快速上揚(yáng)，下午盤遇阻緩步回落，成交量較上個(gè)交易日減少360噸，持倉(cāng)量減少380噸。8日開盤價(jià)4220元，最高價(jià)4345元，最低價(jià)4220元，收盤價(jià)4290元，較上個(gè)交易日上漲63元。

蘭格電子交易連鑄鋼坯主力合約GP101223低開后快速翻紅，價(jià)格隨即橫向窄幅運(yùn)行，成交量較上個(gè)交易日增加40噸，持倉(cāng)量增加60噸。8日開盤價(jià)3900元，最高價(jià)3922元，最低價(jià)3900元，收盤價(jià)3922元，較上個(gè)交易日上漲2元。

上期所螺紋鋼期貨8日收盤上漲1101合約漲0.38%

上期所螺紋鋼主力1101合約8日早盤以4,262元/噸高開后震蕩沖高，一度上沖至4,297元/噸，午后出現(xiàn)一定幅度回落，收盤報(bào)4,279元/噸，較上一交易日(30日)結(jié)算價(jià)漲50元/噸，成交量為8,011,36手，持倉(cāng)量為737,044手。

節(jié)前螺紋期貨低點(diǎn)寬幅震蕩兩天后，節(jié)前最后一個(gè)交易日觸及4200整數(shù)位回升收中陽(yáng)線，為9月中旬下挫以來(lái)難得一見的陽(yáng)線。節(jié)后多空因素處于交錯(cuò)狀態(tài)，外盤股市原油金屬上漲帶來(lái)利好支持，節(jié)后可能采購(gòu)釋放，但沙鋼此時(shí)大幅度回調(diào)形成利空，房地產(chǎn)調(diào)控在地方更大程度的細(xì)化，面對(duì)當(dāng)前繁雜形勢(shì)，節(jié)后先看市場(chǎng)如何反映，謹(jǐn)慎行事。

下游需求：

全球手持新船訂單創(chuàng)新低

據(jù)克拉克松統(tǒng)計(jì)，截至2010年9月1日，全球新船手持訂單降至7495艘、47470萬(wàn)載重噸，創(chuàng)下繼2006年12月手持訂單7388艘之后的新低。其中中國(guó)的新船手持訂單量第一，為18950萬(wàn)載重噸(5150萬(wàn)總噸)，韓國(guó)為第二位，為15720萬(wàn)載重噸(4640萬(wàn)總噸)，日本為8670萬(wàn)載重噸(2360萬(wàn)總噸)。