我一直關(guān)心小額貸款，我自己也在做，這么多年下來有一些想法和大家分享。
第一，小額貸款發(fā)展是由于兩個觀念上的革命性突破，一種觀念是關(guān)于窮人的小額貸款銀行；第二個觀念是世界銀行提出小額貸款必然是高利息，給窮人放貸貼息，這是人類歷史上空前的一個權(quán)威機構(gòu)發(fā)出的意見，高利貸是合理的。這兩個觀念的突破給小額貸款開辟了發(fā)展道路。
我談一下我國小額貸款的現(xiàn)狀和存在的問題，以及怎樣認識這些問題。首先，尤努斯的窮人貸款。我們知道金融業(yè)是調(diào)配資金，把資金用到合理的地方去。通過這個來創(chuàng)造財富獲得利息。誰有錢？富人有錢，因此銀行的工作對象就是有錢的富人。金融也是需要安全，安全的基礎(chǔ)是信用，窮人不管有沒有信用，有多大支付能力，跟窮人打交道很危險，由于這個觀念使得傳統(tǒng)的銀行業(yè)和全部金融業(yè)的工作對象就是有錢的。
而尤努斯看到的是新的方面，窮人雖然沒有錢，但是積少成多，還是有很大的儲蓄，何況窮人和富人溝通，把富人的錢借給窮人，更是金融業(yè)的財富來源。說到窮人能不能還款的問題，我們不妨看一看銀行的歷史，銀行倒閉是有原因的？多半是大客戶倒閉。我們經(jīng)常說銀行借幾十萬、幾百萬，得求銀行，借幾十億的話就反過來了，銀行就怕你出事。銀行很少因為小客戶出問題，在金融風(fēng)暴的時候有這種情況，但也不盡然，97年亞洲金融風(fēng)暴的時候，印度尼西亞有一個很好的例子，能夠繼續(xù)支撐的還是農(nóng)村信用銀行，整個金融銀行業(yè)的恢復(fù)是靠小額貸款銀行慢慢撐起來的，說明窮人還款是有信用。原因是，窮人借錢，使他的勞動得到發(fā)揮的機會，所以勞動在創(chuàng)造財富。這個收入是很可靠的，受金融的影響比較小。
十幾年以前，我到山西做小額貸款，有一個客戶借了500塊錢，現(xiàn)在已經(jīng)不一樣了。那個時候他借了500元錢拿去做販賣菜，收集菜到鎮(zhèn)上賣，弄了一個小三輪，借了500塊錢。販賣菜一天能借10塊，一年掙3600元，他資本回報率是700%多，回報率非常的高，為什么這樣高呢？因為他自己的勞動就算在回報率當(dāng)中了。如果他不是自己去干，他雇一個人去收菜、賣菜，這個人的工資一天就是10塊錢，他掙的10塊錢最后付了工資，他自己一分錢也掙不到。所以為什么小額貸款能夠提高利息，因為實際上他賺了錢，是自己的工資錢，沒有貸款的話，工資也發(fā)不出來。有了小額貸款，勞動就能創(chuàng)造財富了。
所以小額貸款和企業(yè)貸款、農(nóng)戶貸款、農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款本質(zhì)上有很重大的區(qū)別。農(nóng)戶貸款掙的是勞動的錢，企業(yè)貸款，企業(yè)老板借錢，自己的勞動也付工資，但是占的比例比較低了，因為企業(yè)掙到錢還要支付員工工資的。說明窮人的銀行資金有來源，還款有保障，這正好是金融業(yè)重要的兩個要素。我認為窮人銀行這個概念整個改變了銀行業(yè)傳統(tǒng)的想法。在發(fā)展中國家，農(nóng)民的比例比較高，所以這塊是一個重大的發(fā)現(xiàn)。
第二，世界銀行提出來小額貸款必須是高利息。傳統(tǒng)的想法，給窮人貸款要提息，不僅不能提高利息，還要比普通利息低。從根本來講，一個高利息是否合理，或者我們說穿了，高利貸是否合理？從古以來都認為高利貸是一種剝削，因為是不勞而獲，所以對民間的也好，政府的也好，都認為高利貸是不道德。
政府反對高利貸，而經(jīng)濟學(xué)家有另外一個看法，雖然要反高利貸，反了幾千年都沒有反掉，還在發(fā)展。我們經(jīng)濟學(xué)家怎么看待這個問題呢？錢要用到最好的地方去、最緊迫的地方，高利貸倡導(dǎo)的就是最緊迫要錢的地方。但是政府說收高利貸是不道德的、剝削的，大家都反高利貸�，F(xiàn)在世界銀行也是權(quán)威機構(gòu)，他說了高利貸是對的。
它的理由就是經(jīng)濟學(xué)家說的，我們也不是喜歡高利貸，我們也反對高利貸。
但是我們對高利貸不是取消它，而恰恰相反。為什么高利貸的利息高呢？因為資金供給少，這是經(jīng)濟學(xué)家最普遍的道理，供給少，價格就上升。如果有充分的供給，老不讓做高利貸，高利貸的資金就缺，利息就高了。你把高利貸一開放，大家都去做高利貸，利息自然就下來了。所以世界銀行的權(quán)威機構(gòu)，政府也是權(quán)威機構(gòu)，他們反對高利貸，世界銀行也是權(quán)威機構(gòu)，他認為應(yīng)該做高利貸。事實上全世界做得成功的小額貸款就是給農(nóng)戶的小額貸款，在我們看來是做得非常好的。反過來我們問，為什么這么高的利息還進去呢？雖然這么高的利息，但是利潤還是很高的，因為成本不是特別的高，給農(nóng)戶發(fā)的小額貸款和銀行業(yè)的貸款完全不是一回事。
所以，這兩個革命性的變化、關(guān)鍵性的變化給小額貸款開辟了道路。我說的這兩個是革命性的變化，一般的想法多多少少還落后于這兩個革命性的變化。所以今后要進一步發(fā)展，還是要回顧這兩個革命性的變化，是不是在我們腦子中產(chǎn)生了影響。
我國的小額貸款，自從尤努斯得諾貝爾和平獎后有了很大發(fā)展，特別是日本也開辦了小額貸款公司。但是還存在很多政策和道理的障礙。
金融業(yè)是做什么的呢？調(diào)動別人的錢，把它用在最好的地方。你如果用在不好的地方就是浪費。金融業(yè)本質(zhì)就是把錢放在最好的地方，高利貸就是最緊迫需要的地方。還有更多的錢，除了高利貸百分之百滿足之外，還要滿足次要的，能夠把錢用到最好的地方，金融業(yè)是創(chuàng)造財富的。創(chuàng)造財富的方法，就是把錢從生產(chǎn)力低的地方調(diào)到生產(chǎn)力高的地方，金融業(yè)就是做這個的。
計劃經(jīng)濟到現(xiàn)在，都一直認為農(nóng)民種小麥、工人挖煤才創(chuàng)造財富，知識分子是靠農(nóng)民養(yǎng)活的，他們沒有財富創(chuàng)造，這個看法按照現(xiàn)在經(jīng)濟學(xué)是不對的。金融業(yè)創(chuàng)造巨大財富，這個財富是自己創(chuàng)造，不是剝削誰的。從這方面來看小額貸款公司不算金融業(yè)，不是拿別人的錢調(diào)來調(diào)去，是拿自己的錢來調(diào)，所以小額貸款是一個企業(yè)，賺也好賠也不好跟別人沒有關(guān)系。
而金融業(yè)不一樣，把客戶的錢賠了，就要承受損失，所以金融業(yè)有證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會，他們用別人的錢，銀行用客戶的錢，上市公司用的是股民的錢，保險公司也是用客戶的錢，都不是用自己的錢。你不是用自己的錢就要受監(jiān)督。
小額貸款是一個企業(yè)，是用自己的錢，不是金融業(yè)，不需要監(jiān)管。干得好干得不好是自己的事，也不交稅，跟政府不發(fā)生什么關(guān)系。一方面小額貸款公司比較安全，用自己的錢，賠了是自己的事，一方面它不是金融業(yè)，就不能調(diào)動社會資金把它用在更好的地方去。
小額貸款公司慢慢發(fā)展，我相信這個過程不是很快，不是一年兩年就能取得成功，因為小額貸款公司都是私人資本，有許多因素影響它。我相信一年、兩年、三年之后可以慢慢的放寬，讓它可以吸收一定存款，然后慢慢放大，可以由自由資本的20%、30%，然后慢慢變?yōu)橐槐丁⒍�，這是很安全的，這是一個辦法。
還有一個辦法是通過轉(zhuǎn)貸，先是從金融機構(gòu)里面把錢借出來，然后它去報銷貸款。這個方法是解決小額貸款公司前途的很重要的方法，道理在哪呢？因為小額貸款公司存款是不安全的，但是他能夠放款，它擅于放款。我們的大銀行善于吸收存款，他們不善于放款，所以這兩個一配合起來就恰好能發(fā)揮各自的優(yōu)勢，小額貸款公司會放款，大銀行吸收存款，把大銀行吸收的存款轉(zhuǎn)貸給小額公司，各方就發(fā)揮了優(yōu)勢，這是一個最好的解決辦法，比它自己吸收存款要更好。把大銀行吸收的錢貸給小額公司，這樣使它放款的能力發(fā)揮，把資金流引到最需要的地方去。
轉(zhuǎn)貸方法現(xiàn)在有兩個障礙。一個障礙，小額貸款不能超過自有資本的50%，這個規(guī)定是不妥當(dāng)?shù)�。到底轉(zhuǎn)貸的限度是多少，是可以討論的�；驹瓌t是在邊際上你的收益大于你的資金，比如我50%，邊際上增加一點51%，不良的話就是增加了風(fēng)險，好的方面就是1%的轉(zhuǎn)貸資金可以發(fā)揮作用，這兩個做一下比較，我們說哪一個辦法好？我覺得利益比風(fēng)險大，因為50%和51%的話，風(fēng)險增加得非常小，沒有風(fēng)險，自有風(fēng)險是100%，而且增加1%的貸款，還是在50%的基礎(chǔ)上增加的，可以說沒有任何風(fēng)險。從50%增加到51%是對的，51%增加到52%是同樣的道理，所以一直可以增加到什么程度呢？增加到風(fēng)險和收益相等的時候，邊際風(fēng)險和邊際收益。這個貸款按照每個小額貸款公司的情況來決定。一般的情況，小額貸款公司不可能把五分之一的錢都賠掉，這是一個轉(zhuǎn)貸的現(xiàn)實問題。這是一個障礙，轉(zhuǎn)貸有限。
第二個障礙，金融業(yè)怎樣創(chuàng)造財富呢？就是把錢放在最有效的地方，這錢是創(chuàng)造出來的，不是剝削出來的。銀行吸收客戶存款給我們的利息是2%、3%，他轉(zhuǎn)手貸出去是6%、7%，他是剝削嗎？不是，是創(chuàng)造了財富。有沒有本事放到20%，沒有這個本事�，F(xiàn)在小額貸款公司，某一個人向銀行借了一大筆錢，按照法定利息是6%、7%，他一轉(zhuǎn)手放到20%，他創(chuàng)造財富還是剝削呢？當(dāng)然他是創(chuàng)造財富。銀行也可以放20%，但你只能放6%、7%，物盡其用。金融業(yè)給社會創(chuàng)造的財富就是錢盡其用。
如果把這些問題解決了，我相信社會上會有很多錢流到農(nóng)村小額金融里去，可以從各個方面來講，是對當(dāng)前房地產(chǎn)泡沫是一個福音。房地產(chǎn)泡沫有很多的原因，其中有一個原因就是有錢人沒有地方去，就去買房子。如果我們開放這個路，我想會有幾千億的錢進入到農(nóng)村金融，這給房地產(chǎn)的泡沫、房地產(chǎn)價格都會有一點作用的。 |
