半路殺出力拓這樣強大的競爭對手，國內鋼鐵龍頭武鋼獲取非洲焦煤資產的計劃面臨夭折的危險。12月23日，力拓與澳大利亞焦煤礦產商RiversdaleMiningLtd.(RML)雙雙宣布，雙方已達成了一項總價值在39億美元的并購協議，力拓將以每股16澳元的價格，將這家主要資產在非洲的礦產商納入旗下。這個較上次報價上漲4億美元的收購，意味著此前武鋼對RML部分資產的合資計劃將受到更大的沖擊。
18天內提價4億美元
早在本月6日，RML就曾公告稱，力拓向該公司提出每股約15澳元的報價，總收購價在35億澳元(合34.8億美元)。在公布力拓的計劃出價后，外界就有聲音認為，該報價偏低，不排除其他競購者加價競買的可能。
而不出20天，力拓隨即給出了新報價，每股的收購報價從15澳元提升至16澳元，提升幅度在6.67%。
力拓能源產業(yè)首席執(zhí)行官DougRitchie表示，對RML的收購符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，是滿足公司礦山、企業(yè)資產壯大的機會。同時，他認為，力拓在基礎設施方面具有豐富的經驗，結合公司的資金運作能力，這正是RML在下一步發(fā)展中所急需的。
力拓對于這一報價顯然相當有信心。公司稱，這一收購報價相比RML截至11月3日止的一個月加權平均股價有著46%的溢價，而相比截至12月3日止的一個月加權平均股價也有著24%的溢價幅度。
面對抬高的收購價，RML方面已經表示，同意力拓開出的收購報價。
武鋼仍有微弱機會
“如今看來，武鋼此前的努力看來沒有收到效果�！币晃坏V業(yè)分析人士這樣表示。早在本月初，力拓拋出35億美元的收購方案時，曾經對RML資產有所圖謀的武鋼就曾向中國證券報記者表示，公司仍在推動與RML的合作，并表示當時斷言武鋼出局為時過早。
而據了解，在力拓提出收購的第二周，武鋼方面就派人前往RML做面對面的溝通，希望繼續(xù)推進此前與RML的意向合作協議。按照今年6月，武鋼與RML簽訂協議，武鋼將以每股10澳元的價格獲得RML8%的股份，同時武鋼還將擁有ZAMBEZE煤礦40%的股權，并且有權買入RML擁有的BENGA煤礦至少10%的焦煤儲量，總出資額高達8億美元。
在比較力拓的出資來看，武鋼的方案顯然缺乏誘惑力。
然而，力拓的收購并非全無阻力。
據了解，此次收購案還需獲得至少50%的RML股東的支持才能最終成行。而RML董事會中幾乎所有董事都對股東提出了支持該交易的建議，唯獨一名來自印度塔塔鋼鐵集團的董事未對此做出表態(tài)。RML高管也對外透露，目前尚沒有股東對這筆收購案表示愿意接受。
公開資料顯示，塔塔鋼鐵和巴西第三大鋼鐵公司——Cia.SiderurgicaNacional都是RML的股東，其中塔塔鋼鐵目前持有RML24.2%的股權，同時持有莫桑比克焦煤開發(fā)項目35%的權益。塔塔曾在12月6日力拓首次發(fā)出收購要約時表示，將密切關注收購案進展，并將視其為“具價值的策略性投資”。
有海外基金人士表示，前述兩個RML股東可能會反對這項收購，而說服他們則可能需要力拓進一步提高收購報價。
另一個有利于力拓完成這筆收購的信息是，RML第三大股東PassportCapital已經承諾將一定數量的持股置于預先要約協議，給予力拓對超過14.9%的RML股票的選擇權。
來源：中國證券報 |
