1月27日，*ST釩鈦召開重大資產置換第二次董事會，順利通過重組各項議案，并于日前公告了資產重組方案，這意味著*ST釩鈦轉型資源類上市公司的步伐又向前邁進了一步。
根據重組方案，*ST釩鈦擬將現有的鋼鐵相關業(yè)務資產置出上市公司，相對應地置入鞍山鋼鐵集團公司擁有的鞍千礦業(yè)、鞍鋼香港和鞍澳公司各100%的股權。公告顯示，最終此次置入資產的評估值為106.18億元，置出資產的評估值為114.32億元。重組實施后，*ST釩鈦的主營業(yè)務將由鋼鐵向鐵礦石采選、鈦精礦提純、釩鈦制品生產和加工、釩鈦延伸產品的研發(fā)和應用業(yè)務轉型，成為一家資源類上市公司。
資料顯示，此次擬置入的鐵礦石資產盈利能力較強，毛利率達到39%，遠高于置出的鋼鐵資產11%的毛利率。盈利預測報告顯示，在不計海外資產盈利貢獻的情況下，鞍千礦業(yè)與存續(xù)資產2010年和2011年可實現的歸屬于母公司股東凈利潤分別為13.76億元和18.67億元，2011年凈利潤較2010年增長達到36%。隨著白馬礦二期和卡拉拉一期項目于2011年陸續(xù)投產，以及未來境內外鐵礦開采規(guī)模的進一步擴大和在建釩鈦項目的逐步投產，公司整體盈利能力還將進一步增強。
值得一提的是，在預案基礎上，此次公布的重組方案中鞍山鋼鐵集團公司承諾，2011年度、2012年度和2013年度，鞍千礦業(yè)和50%卡拉拉股權扣除非經常性損益的歸屬母公司所有者凈利潤合計數應不低于預測凈利潤合計數。如盈利合計數低于預測凈利潤合計數，則鞍鋼將按照差額向攀鋼釩鈦支付現金予以補償。鞍鋼集團公司還承諾，在鞍山鋼鐵集團公司現有鐵礦石采選業(yè)務符合上市條件且相關操作合法合規(guī)的前提下，在此次重組完成后5年內將其注入*ST釩鈦。
*ST釩鈦表示，2010年國內經濟企穩(wěn)回升，公司產品量價齊升，但鋼材市場需求增長有限，國際貿易保護主義抬頭，鋼鐵產品的出口難度增大，鋼材價格總體呈低位波動運行態(tài)勢，加上鐵礦石等原材料價格走高，整個鋼鐵行業(yè)仍處于低盈利水平。通過此次重組，公司轉為上游鐵礦石銷售的資源類上市公司，議價能力得到增強，經營抗風險能力提升，同時財務結構也將得到進一步優(yōu)化。(來源：證券時報網) |
