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中國(guó)資本勾勒德國(guó)版圖 在對(duì)手國(guó)度里投資
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http://m.szycnet.cn 發(fā)表日期：2011-2-9 10:07:42
蘭格鋼鐵 |
“我們?cè)谌蛑饕母?jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是德國(guó)企業(yè)，這里有最高水平的監(jiān)管要求。如果能在德國(guó)成功，你就有能力擴(kuò)展到其他市場(chǎng)。”
貝德堡是德國(guó)科隆附近的一座小城。這里有個(gè)占地375畝的產(chǎn)業(yè)園。在園中一座新搭建的房屋主體結(jié)構(gòu)里，一只香檳杯從廠(chǎng)房屋頂處跌落，伴著玻璃摔碎的聲音，掌聲陣陣。150名嘉賓見(jiàn)證了這一德國(guó)慶祝主廠(chǎng)房封頂?shù)膫鹘y(tǒng)儀式。
不過(guò)，操辦這次儀式的是來(lái)自中國(guó)的三一重工股份有限公司。在2010年歲末、2011年年初，一系列的中德投資往來(lái)愈加熱鬧。
中國(guó)銀行也在距離貝德堡不遠(yuǎn)的杜塞爾多夫也舉行開(kāi)業(yè)儀式，宣布設(shè)立在德國(guó)的第三家分行。2011年1月上旬，中國(guó)副總理李克強(qiáng)訪(fǎng)問(wèn)德國(guó)，雙方簽訂87億美元的合作協(xié)議。
短短一個(gè)月，一場(chǎng)高級(jí)官員的訪(fǎng)問(wèn)，兩場(chǎng)商業(yè)開(kāi)幕禮，凸顯中國(guó)在德投資的密集腳步。
有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，近3年來(lái)，特別是2010年，中國(guó)企業(yè)在德國(guó)的直接投資無(wú)論在數(shù)量還是質(zhì)量上，都已跨入“全新階段”。
“綠地投資”從零開(kāi)始
經(jīng)過(guò)前幾年的“預(yù)熱”，中國(guó)資本進(jìn)入德國(guó)在2010年攀上高位。
“先前中國(guó)企業(yè)在德單個(gè)并購(gòu)案的資金額一般是幾千萬(wàn)歐元，而今年已有幾個(gè)案子過(guò)了億，數(shù)量級(jí)上了一個(gè)層次”。德國(guó)聯(lián)邦外貿(mào)與投資署首席行政官普法費(fèi)爾對(duì)記者表示。
過(guò)去相當(dāng)一段時(shí)間，中國(guó)在德國(guó)每年只有4~7個(gè)直接投資項(xiàng)目。2008年則有21個(gè)項(xiàng)目。2009年，這個(gè)數(shù)字轉(zhuǎn)眼就翻了兩倍。
中國(guó)企業(yè)在德國(guó)投資有兩個(gè)方式，一是通過(guò)并購(gòu)的方式，以高起點(diǎn)的模式進(jìn)入德國(guó)市場(chǎng)。德國(guó)諾爾律師事務(wù)所并購(gòu)專(zhuān)業(yè)律師趙輝告訴記者：“2009年前，我們每年大概接手1~2個(gè)來(lái)自中國(guó)的并購(gòu)案，而2010年，我們正在做的就有五六個(gè)了�！�
另一個(gè)方式就是“綠地投資”模式。所謂綠地投資，是指外國(guó)公司在東道國(guó)“從零起家”，按照當(dāng)?shù)胤山⑵髽I(yè)或分公司，而不是運(yùn)用并購(gòu)手段進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng)。
“2009年中國(guó)在德國(guó)的'綠地投資’項(xiàng)目為65個(gè)。在當(dāng)年所有國(guó)家對(duì)德同類(lèi)項(xiàng)目中排名第二�！�
無(wú)論哪一種方式，2010年，中國(guó)在德直接投資經(jīng)歷了“爆炸式成長(zhǎng)”。普法費(fèi)爾說(shuō)，僅德國(guó)外貿(mào)與投資署參與的中國(guó)直接投資項(xiàng)目就已是2009年的6倍。
德國(guó)中央銀行在2010年發(fā)布的報(bào)告中說(shuō)，2003年至2008年5年間，中國(guó)在德直接投資存量勁增264%。即便在金融風(fēng)暴來(lái)襲的2008年，中國(guó)投資仍然逆市上揚(yáng)，比前一年增長(zhǎng)33%。
按中國(guó)駐德國(guó)大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處提供的數(shù)字，2010年1月至10月，在商務(wù)部門(mén)備案的中國(guó)在德新增直接投資約為1.47億美元。據(jù)經(jīng)商處介紹，眼下約有1300多家中國(guó)企業(yè)在德國(guó)建立了公司或辦事處，且大抵呈現(xiàn)一種“不太嚴(yán)格的'品’字型格局”：
北部漢堡州地區(qū)聚集約700家企業(yè)，大多從事遠(yuǎn)洋貿(mào)易；以杜塞爾多夫、法蘭克福、斯圖加特為代表的北威州、黑森州和巴登－符騰堡州，約有600多家中國(guó)公司，以汽車(chē)和機(jī)械制造，電子工程、信息技術(shù)和金融業(yè)為主；第三部分位于以慕尼黑為代表的巴伐利亞州，數(shù)量不大，約有50多家，以從事風(fēng)能、太陽(yáng)能等可再生能源產(chǎn)業(yè)居多。
“現(xiàn)在到德國(guó)投資的中國(guó)企業(yè)，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)簡(jiǎn)單的貿(mào)易范疇，”趙輝說(shuō)，“中國(guó)企業(yè)迫切希望進(jìn)入機(jī)械制造、化工醫(yī)藥、信息技術(shù)等這些德國(guó)最具活力的行業(yè)，對(duì)它們而言，貿(mào)易已不是第一目的�！�
在對(duì)手的國(guó)度里投資
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，上述“品”字型結(jié)構(gòu)的形成也就是“近五年的事”。在這期間，“走出去”的中國(guó)企業(yè)完成了一次轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)了從單純進(jìn)出口貿(mào)易向進(jìn)入德國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和主要經(jīng)濟(jì)功能區(qū)的“雙重拓展”。
“過(guò)去，漢堡港毫無(wú)爭(zhēng)議地是中國(guó)企業(yè)在德國(guó)的商業(yè)中心。如今，這個(gè)中心出現(xiàn)了轉(zhuǎn)移，現(xiàn)在是萊茵河地區(qū)——杜塞爾多夫、科隆、杜伊斯堡等城市。”科隆經(jīng)濟(jì)促進(jìn)局副局長(zhǎng)約瑟波維奇接受記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)。
這一變化有其商業(yè)邏輯，即中國(guó)企業(yè)直接到其德國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的所在地近距離競(jìng)爭(zhēng)。
杜塞爾多夫工商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)埃申鮑默告訴記者，過(guò)去五年內(nèi)，落戶(hù)杜塞爾多夫的中國(guó)企業(yè)增加了約300家，華為、中興、五礦等重頭企業(yè)已在這里站穩(wěn)腳跟�！斑@是一個(gè)迅猛的增長(zhǎng)，出乎所有人預(yù)料”。
2009年初，三一重工與德國(guó)北威州政府簽署協(xié)議，決定在這里投巨資建設(shè)生產(chǎn)基地和研發(fā)中心時(shí)，不少人覺(jué)得三一這步棋“走得險(xiǎn)”。畢竟，想在機(jī)械制造業(yè)高度發(fā)達(dá)的德國(guó)立足，談何容易。
“若問(wèn)我們?yōu)槭裁催x中德國(guó)，簡(jiǎn)單講，是因?yàn)檫@里是最難的，”三一重工副總裁兼德國(guó)(歐洲)公司董事長(zhǎng)賀東東說(shuō)，“我們?cè)谌蛑饕母?jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是德國(guó)企業(yè)，這里有最高水平的監(jiān)管要求。如果能在德國(guó)成功，你就有能力擴(kuò)展到其他市場(chǎng)�！�
賀東東告訴記者，三一投資德國(guó)大致出于3種考慮：首先，德國(guó)擁有大批頂尖的工程機(jī)械和管理人才，職業(yè)操守、專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)全球公認(rèn)；其次，德國(guó)制造業(yè)在質(zhì)量控制、可靠性上頗有心得，三一可在這方面有所收獲；最后，三一的許多供應(yīng)商來(lái)自德國(guó)，在這里設(shè)廠(chǎng)將節(jié)省昂貴物流成本，規(guī)避貿(mào)易壁壘，同時(shí)貼近歐洲市場(chǎng)需求。
不只是三一。普法費(fèi)爾說(shuō)，如今越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)看準(zhǔn)了“德國(guó)制造”這一象征高質(zhì)量和高科技的產(chǎn)品標(biāo)簽，看準(zhǔn)德國(guó)特有的人才、技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，“希望通過(guò)投資并購(gòu)，擺脫低成本、低附加值的舊有模式，提高管理和技術(shù)水平，同時(shí)打通在歐洲的商業(yè)渠道，獲得屬于自己的國(guó)際品牌和聲譽(yù)”。
“中國(guó)搬遷”充滿(mǎn)疑惑
“三一進(jìn)入德國(guó)前，曾擔(dān)心歐洲人會(huì)對(duì)中國(guó)品牌有不信任感。經(jīng)過(guò)一年多實(shí)踐，我們發(fā)現(xiàn)，客戶(hù)的接受程度高于預(yù)期，”賀東東說(shuō)。這位40歲出頭的企業(yè)家，兩年前成功主持建設(shè)了三一在印度的公司。
經(jīng)過(guò)一年多努力，賀東東身邊已聚集起一支較為完整的本土化隊(duì)伍，40多名德國(guó)專(zhuān)業(yè)人士分布于研發(fā)、管理、銷(xiāo)售、行政等各部門(mén)。不過(guò)，他仍然說(shuō)，眼下最重要的任務(wù)“還是找人”。
“原以為金融危機(jī)之后，組建本土化團(tuán)隊(duì)并非難事。事實(shí)上，直到我們廠(chǎng)房動(dòng)工，顯示出長(zhǎng)期扎根德國(guó)的誠(chéng)意后，人才招聘才有了突破，”賀東東說(shuō)，“德國(guó)人比我們想象的更謹(jǐn)慎。”
這種謹(jǐn)慎并非沒(méi)有緣由，先前一些中國(guó)企業(yè)的做法多少讓德國(guó)人成了“驚弓之鳥(niǎo)”。
2002年，沙鋼集團(tuán)兼并了德國(guó)蒂森克虜伯公司一家鋼廠(chǎng)，隨后用一年時(shí)間，將其總重25萬(wàn)噸的主體設(shè)備和數(shù)十噸重的組裝文件如數(shù)搬回中國(guó)，被當(dāng)?shù)孛襟w稱(chēng)為“歐洲戰(zhàn)后最大規(guī)模的工業(yè)搬遷”。
沙鋼搬遷還在進(jìn)行中，擁有當(dāng)時(shí)世界領(lǐng)先焦化設(shè)備的德國(guó)帝座焦炭廠(chǎng)也聚起數(shù)百名中國(guó)工人——中國(guó)另一家大型企業(yè)兗州煤礦決定把這個(gè)廠(chǎng)整體搬走。在此之前，它已買(mǎi)下帝座全部技術(shù)專(zhuān)利。
中國(guó)企業(yè)這兩次“異地移植”都獲得成功，沙鋼與兗礦的技術(shù)水平因此實(shí)現(xiàn)飛躍，產(chǎn)品鏈得以延展。而在德國(guó)本土，幾起類(lèi)似的“中國(guó)搬遷”卻引發(fā)深度擔(dān)憂(yōu)，以致于幾年之后，中國(guó)企業(yè)在并購(gòu)前，都要反復(fù)回答德方的疑問(wèn)：“你們買(mǎi)下工廠(chǎng)，會(huì)不會(huì)把機(jī)器全部拆光，把專(zhuān)利全部帶走，然后解雇我們工人？”
在趙輝看來(lái)，北京第一機(jī)床廠(chǎng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北一”)并購(gòu)德國(guó)老牌機(jī)床廠(chǎng)瓦德里希科堡公司算是近幾年中國(guó)企業(yè)“贏(yíng)回人心”的典型之一。
2005年10月，北一歷經(jīng)三個(gè)月的調(diào)查和談判，全資收購(gòu)了掌握多項(xiàng)世界領(lǐng)先機(jī)床技術(shù)的科堡公司。之后的員工大會(huì)上，德方人員不斷追問(wèn)時(shí)任北一廠(chǎng)長(zhǎng)的崔志成，會(huì)不會(huì)拿走技術(shù)，解散工廠(chǎng)？“科堡仍舊是科堡，”崔志成用這句剛剛學(xué)會(huì)的德語(yǔ)堅(jiān)定地回答。
“雖然北一先前沒(méi)有國(guó)際并購(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，但它的管理層思路清晰，路數(shù)很對(duì)，”趙輝說(shuō)，“首先借助國(guó)際投資團(tuán)隊(duì)對(duì)企業(yè)資質(zhì)詳盡調(diào)查，接著調(diào)整管理層，但仍堅(jiān)持公司主要高層均由德方擔(dān)任，中方只派代表負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)，這樣既穩(wěn)定了軍心也顯示出足夠的掌控能力�！�
在隨后的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，北一給予德方管理層充分自主權(quán)，生產(chǎn)、研發(fā)、財(cái)務(wù)、銷(xiāo)售等關(guān)鍵環(huán)節(jié)均由德方負(fù)責(zé)，中方基本不加干涉。如此進(jìn)退有據(jù)、收放得體，北一與科堡很快實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
截至2008年，北一的銷(xiāo)售收入達(dá)到收購(gòu)前的3倍，訂單合同量是收購(gòu)時(shí)的10倍，利潤(rùn)總和是收購(gòu)前的5倍。科堡公司員工非但沒(méi)有裁減，反而還增加了40%，使北一在當(dāng)?shù)匮杆仝A(yíng)得聲譽(yù)。
曾經(jīng)參與這次并購(gòu)的德國(guó)泰樂(lè)信律師事務(wù)所律師黃群認(rèn)為，北一管理層“判斷能力很強(qiáng)，有勇氣果斷決策，同時(shí)有辦法籠住人心”，這是其首次跨國(guó)并購(gòu)即取得成功的關(guān)鍵。
對(duì)剛剛出海的中國(guó)企業(yè)而言，獲得信任遠(yuǎn)非易事。黃群說(shuō)，“德國(guó)一些企業(yè)對(duì)中國(guó)的最大擔(dān)心不在于所謂技術(shù)流失或者其他政治因素，而是你究竟沒(méi)有能力管好這個(gè)企業(yè)，能不能保持它的技術(shù)領(lǐng)先性�！�
發(fā)現(xiàn)人才是一回事，招進(jìn)來(lái)以后怎么管理，恐怕是更大的挑戰(zhàn)。賀東東對(duì)本刊記者表示，“讓德國(guó)高端人才心甘情愿為中國(guó)打工，這是需要跨越的事情。”
為了建立信任，三一會(huì)將新招的德國(guó)專(zhuān)家和員工帶到中國(guó)，看看三一總部和國(guó)內(nèi)的研發(fā)中心�！按蠖嗳藭�(huì)非常震撼，他們看到了公司的實(shí)力，看到了中國(guó)的發(fā)展規(guī)模，心態(tài)很快就平了。德國(guó)人是講實(shí)力的�！辟R東東對(duì)記者表示。
掌握歐洲商業(yè)規(guī)則
雖然中國(guó)資本在德國(guó)迅猛發(fā)展，但中國(guó)企業(yè)在投資規(guī)模、國(guó)際視野和專(zhuān)業(yè)水平上與發(fā)達(dá)國(guó)家還有不小的差距。
德國(guó)央行一份報(bào)告說(shuō)，中國(guó)2008年在德直接投資累計(jì)為5.68億歐元，在所有對(duì)德投資國(guó)中排名第28位。這一年，荷蘭對(duì)德投資存量達(dá)1091億歐元，美國(guó)為482.8億歐元。同樣來(lái)自亞洲的日本與韓國(guó)，也分別達(dá)到140.3億歐元和37億歐元。
數(shù)量差距固然直觀(guān)，而不少中國(guó)企業(yè)家迫切需要注意的，恐怕還是看不見(jiàn)、摸不著的所謂“理念”。“歐洲有一整套運(yùn)行上百年的商業(yè)規(guī)則，這里的法律框架、管理模式與國(guó)內(nèi)有很大不同。投資者必須準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)繁雜的手續(xù)和意想不到的摩擦，不少中國(guó)企業(yè)家在這方面意識(shí)明顯不足，”趙輝說(shuō)。
在德國(guó)，稍有規(guī)模的公司都有與之常年合作的咨詢(xún)和律師團(tuán)隊(duì)，彼此知根知底，而中國(guó)企業(yè)大多在并購(gòu)前臨時(shí)“搭班子”，有的甚至認(rèn)為咨詢(xún)師和律師無(wú)關(guān)痛癢，單槍匹馬只身前往，結(jié)果一談判就陷入被動(dòng)。
趙輝還表示，“不少中國(guó)企業(yè)家對(duì)歐洲文化、特別是法律和商業(yè)慣例缺乏了解，結(jié)果直接影響談判的質(zhì)量。一次，一位民企老總來(lái)德談判前專(zhuān)門(mén)打電話(huà)來(lái)，希望先安排他和當(dāng)?shù)?市領(lǐng)導(dǎo)’見(jiàn)個(gè)面，弄得我哭笑不得�！�
中國(guó)和德國(guó)企業(yè)家在思維邏輯、行為方式上也需要互相適應(yīng)�！安簧僦蟹酱硎�?chē)?guó)內(nèi)機(jī)制限制，遇事只能頻繁請(qǐng)示或等待審批，有時(shí)一個(gè)決策上報(bào)后幾個(gè)星期也沒(méi)有回音。這在德國(guó)經(jīng)理人看來(lái)，是難以理解的低效率”。黃群對(duì)記者表示，“金融危機(jī)時(shí)期，德國(guó)收購(gòu)標(biāo)的物一下子增多，而不少中國(guó)企業(yè)決策拖延，等到準(zhǔn)備行動(dòng)了，許多企業(yè)已被其他國(guó)家公司買(mǎi)走了，”他說(shuō)。
理念差異之外，一些中國(guó)企業(yè)似乎對(duì)自己的事也還沒(méi)想清楚。有的抱著“撿便宜”心態(tài)踏足德國(guó)，過(guò)于偏好收購(gòu)那些“困難戶(hù)”，以為可以少花錢(qián)、辦大事。
“一個(gè)當(dāng)?shù)氐聡?guó)人都沒(méi)搞好的企業(yè)，你中國(guó)企業(yè)有多大把握把它扭虧為盈？”趙輝反問(wèn)，“這類(lèi)公司的造血功能本已不足，不僅人才流失，重新啟動(dòng)還要大筆的后續(xù)投入。如果沒(méi)有詳細(xì)調(diào)研，這種舉動(dòng)無(wú)異于'花錢(qián)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)’。”
一些業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，TCL集團(tuán)2002年收購(gòu)了經(jīng)營(yíng)不善的德國(guó)施耐德電子公司，但由于對(duì)德國(guó)法律等問(wèn)題了解不全，加之管理和市場(chǎng)戰(zhàn)略失誤，最終不得不關(guān)閉工廠(chǎng)，付出巨額“學(xué)費(fèi)”。而一些印度公司，它們也看準(zhǔn)了德國(guó)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，卻很少去收購(gòu)那些瀕臨絕境的公司，更在乎收購(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)效益。
普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所在一份調(diào)查報(bào)告中預(yù)計(jì)，下一個(gè)10年，中國(guó)對(duì)德國(guó)的直接投資將達(dá)到20億歐元，德國(guó)將因此新增約1萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。(國(guó)家財(cái)經(jīng)周刊) |
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文章編輯：【蘭格鋼鐵網(wǎng)】m.szycnet.cn |
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