今日要聞：
美國(guó)3月新屋開建營(yíng)建許可均大漲
日本銅冶煉產(chǎn)商擬削減4-9月產(chǎn)量目標(biāo)
中國(guó)二季度鉛精礦進(jìn)口或?qū)⒕S持低迷
外盤表現(xiàn)期銅反彈,因美數(shù)據(jù)利好及美元走弱
操作建議美國(guó)新屋開工率大漲及美元走弱，刺激金屬反彈，但倫銅強(qiáng)阻力仍位于9640美圓附近，國(guó)內(nèi)銅價(jià)繼續(xù)圍繞70000價(jià)位震蕩，維持短線操作思路。倫鉛注銷倉(cāng)單占比持續(xù)回落，短期去庫(kù)存化進(jìn)程趨緩不利倫鉛，國(guó)內(nèi)內(nèi)蒙鉛鋅礦啟動(dòng)復(fù)產(chǎn)，鉛精礦供給趨偏寬松，PB1109合約較現(xiàn)貨僅升水200元/噸，基差下行空間已有限，上�，F(xiàn)貨鉛價(jià)跌破17000元/噸半年來支撐，預(yù)計(jì)滬鉛繼續(xù)弱勢(shì)整理，觀望或短線操作。
熱點(diǎn)關(guān)注
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策
銅下游消費(fèi)采購(gòu)
一、新聞信息：
■事件：美國(guó)3月新屋開建營(yíng)建許可均大漲美國(guó)商務(wù)部指出，3月的新屋開建環(huán)比增7.2%，經(jīng)季調(diào)并年化的總量增至54.9萬幢，2月的新屋開建量由早先公布的47.9萬幢上調(diào)至51.2萬幢。預(yù)期3月的新屋開建將增至52萬幢。此前2月的新屋開建是歷史上最低迷的月數(shù)值之一，與此同時(shí)3月的營(yíng)建許可環(huán)比大漲了11.2%。
■事件：日本銅冶煉產(chǎn)商擬削減4-9月產(chǎn)量目標(biāo)本財(cái)政年度的上半年，日本的銅產(chǎn)量將大幅下滑。日本兩大主要銅冶煉產(chǎn)商在上個(gè)月的大地震和海嘯災(zāi)難中受創(chuàng)，其中，日本住友礦業(yè)計(jì)劃進(jìn)行為期60日的維護(hù)工程，該公司稱，其計(jì)劃將產(chǎn)量較上年下調(diào)23%。
■事件：中國(guó)二季度鉛精礦進(jìn)口或?qū)⒕S持低迷冶煉和貿(mào)易消息人士周一稱，中國(guó)4-6月鉛精礦進(jìn)口可能維持低迷狀態(tài)，因其成分鉛和銀的國(guó)際價(jià)格居高不下，損及需求。中國(guó)2月鉛精礦進(jìn)口已下滑12.7%。進(jìn)口量減少可能迫使小型冶煉廠在未來幾個(gè)月削減產(chǎn)出，使這個(gè)全球主要鉛市場(chǎng)的供應(yīng)降低。
二、外盤簡(jiǎn)述：期銅因強(qiáng)勁樓市數(shù)據(jù)收高,但美國(guó)及歐洲債務(wù)問題限制漲幅路透紐約/倫敦4月19日電---期銅周二收高,在連續(xù)經(jīng)歷了六天下跌後收復(fù)一部分失地,因美元下跌為期銅早盤提供支撐,而美國(guó)房屋開工數(shù)據(jù)推助銅價(jià)升至盤中高位.不過,美國(guó)和歐洲債務(wù)問題令投資者仍保持謹(jǐn)慎,這限制了期銅漲勢(shì).倫敦金屬交易所(LME)三個(gè)月期銅CMCU3收?qǐng)?bào)9,340美元,周一收盤價(jià)為9,225美元.紐約商品期貨交易所(COMEX)5月期銅合約HGK1上漲3.15美分,或0.75%,收?qǐng)?bào)每磅4.2295美元."我認(rèn)為今日正面的樓市數(shù)據(jù)令期銅反彈.企業(yè)業(yè)績(jī)也都表現(xiàn)不錯(cuò).令人遺憾的是,眼下存在這些債務(wù)問題.我們對(duì)此將拭目以待."KingsviewFinancial交易部主管MatthewZeman稱.美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示,3月房屋開工和建筑許可增長(zhǎng)高于預(yù)期,上月數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳.美國(guó)商務(wù)部周二公布,3月房屋開工增長(zhǎng)7.2%,年率為54.9萬戶(預(yù)估為52萬戶).3月建筑許可增長(zhǎng)11.2%,年率為59.4萬戶(預(yù)估為54萬戶).[ID:nCN1755339]上一交易日,期銅下跌近2%至一個(gè)月低位.標(biāo)準(zhǔn)普爾周一警告稱,有可能會(huì)下調(diào)美國(guó)AAA債信評(píng)級(jí),這令市場(chǎng)開始擔(dān)心該國(guó)債務(wù)情況.美國(guó)是全球第二大銅消費(fèi)國(guó).中國(guó)央行周日宣布,從4月21日(周四)起上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),為今年第四次,也是去年以來第10次上調(diào),這將使大型金融機(jī)構(gòu)存準(zhǔn)率達(dá)到20.5%歷史高位.[ID:nCN1750919].有報(bào)導(dǎo)稱希臘或?qū)⒅亟M債務(wù)也打擊市場(chǎng)信心.但全球市場(chǎng)自前一交易日的跌勢(shì)反彈,此前高盛(GS.N:行情)公布獲利高于預(yù)期.**期銅出現(xiàn)正價(jià)差*不過,銅庫(kù)存增長(zhǎng)令市場(chǎng)對(duì)中國(guó)銅需求短期有些疲弱的擔(dān)憂升溫.最新數(shù)據(jù)顯示,倫敦金屬交易所(LME)銅庫(kù)存增加175噸至451,950噸,為去年6月迄今高位.庫(kù)存水平自去年12月以來一直處于上漲."不是銅需求低于預(yù)期、場(chǎng)外庫(kù)存被轉(zhuǎn)移到場(chǎng)內(nèi),就是供給大于預(yù)估."BernsteinResearch在一份報(bào)告中表示."如上三種可能性因素中的兩種將暗示當(dāng)前銅價(jià)格水平面臨較大的下行風(fēng)險(xiǎn)."最新數(shù)據(jù)顯示,期銅出現(xiàn)21.50美元的正價(jià)差(遠(yuǎn)期升水),而去年12月份時(shí)則為70美元的逆價(jià)差.這顯示出近期需求稀缺.三個(gè)月期錫CMSN3收?qǐng)?bào)每噸32,600美元,上日收?qǐng)?bào)32,350美元.三個(gè)月期鋅CMZN3報(bào)每噸2,330美元,周一收盤報(bào)2,325美元.新近數(shù)據(jù)顯示,LME鋅庫(kù)存增加21,300噸至785,600噸,目前其距離2004年的歷史高位不及2,000噸.三個(gè)月期鉛CMPB3成交在每噸2,552美元,上一交易日收?qǐng)?bào)2,528美元.期鉛明日/之後一日付運(yùn)價(jià)格溢價(jià)最高為10美元,顯示出目前供給短缺.三個(gè)月期鋁CMAL3反彈至每噸2,682美元,上日?qǐng)?bào)2,674美元.三個(gè)月期鎳CMNI3最後買方報(bào)價(jià)為每噸25,500美元,上日收?qǐng)?bào)25,500美元.
三、國(guó)內(nèi)走勢(shì)分析及操作策略銅價(jià)重新明顯回落上海銅價(jià)重新明顯回落，成交保持清淡，持倉(cāng)量略有下降。國(guó)際銅價(jià)受股市下跌及美圓反彈的打擊沖高后繼續(xù)明顯回落，并且暫時(shí)仍未出現(xiàn)明顯的止跌跡象。美國(guó)債信評(píng)級(jí)遭調(diào)降給全球金融市場(chǎng)構(gòu)成明顯的不利影響，并且美圓有可能進(jìn)一步反彈預(yù)計(jì)將壓制銅價(jià)再次測(cè)試9000美圓附近的支撐。鑒于行情已經(jīng)收出7根陰線，因此銅價(jià)近期隨時(shí)可能出現(xiàn)反彈，技術(shù)上則密切關(guān)注9000美圓位置支撐的有效性。國(guó)際鋁價(jià)、鋅價(jià)及鉛價(jià)跟隨銅價(jià)回落，并且短期內(nèi)弱勢(shì)延續(xù)的可能性較大。國(guó)內(nèi)銅價(jià)早盤一度繼續(xù)明顯抗跌，后受股市大幅度回落打擊重新明顯回落，但是現(xiàn)貨升水的上漲料將給行情提供支持。從近期國(guó)內(nèi)庫(kù)存持續(xù)下降及現(xiàn)貨升水保持堅(jiān)挺的情況看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)近期的需求狀況有所改善。因此，一方面國(guó)內(nèi)外的比價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步回升，另一方面最終將刺激國(guó)際銅需求的回暖。只要國(guó)際銅價(jià)在9000美圓位置的支撐有效，國(guó)內(nèi)銅價(jià)仍將有機(jī)會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)反彈，建議投資者在68000價(jià)位附近嘗試買進(jìn)。國(guó)內(nèi)鋁價(jià)、鋅價(jià)及鉛價(jià)隨銅價(jià)進(jìn)一步回落，但是預(yù)計(jì)進(jìn)一步回落的空間有限，隨時(shí)可能出現(xiàn)反彈。滬鉛隨現(xiàn)貨大跌倫鉛注銷倉(cāng)單占比持續(xù)回落，短期去庫(kù)存化進(jìn)程趨緩不利倫鉛，國(guó)內(nèi)內(nèi)蒙鉛鋅礦啟動(dòng)復(fù)產(chǎn)，鉛精礦供給趨偏寬松，PB1109合約較現(xiàn)貨僅升水200元/噸，基差下行空間已有限，上海現(xiàn)貨鉛價(jià)跌破17000元/噸半年來支撐，預(yù)計(jì)滬鉛繼續(xù)弱勢(shì)整理，觀望或短線操作。 |
