滬鋁
【基本面】
1、國際貨幣基金組織周二發(fā)表聲明，委任法國財長拉加德出任新總裁，成為IMF自1944年以來首位女總裁。這意味著近70年來IMF總裁由歐洲人擔任的傳統(tǒng)未能突破。拉加德任期自7月5日開始，為期5年。拉加德現(xiàn)年55歲，2007年起出任法國財長，也是迄今為止任期最長的財長。
2、昨夜主要受希臘危機緩解影響，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲108.98點，收于12,043.56點，漲幅0.91%；納斯達克綜合指數(shù)上漲35.39點，收于2,688.28點，漲幅1.33%；標準普爾500指數(shù)上漲11.65點，收于1,280.10點，漲幅0.92%。
3、本周二，奧巴馬首次訪問愛荷華州的美國鋁業(yè)公司(AlcoaDavenport)，并在工廠發(fā)表演說。奧巴馬強調“美國制造”在經濟發(fā)展中的重要性，他表示，“我們未來很大一部分將依靠強大的、不斷增長的制造業(yè)，我們必須在美國做出正確的事情�！�
4、中國海關公布的5月鋁材出口量達到34萬噸，同比增長73.4%，環(huán)比增長30.8%，刷新中國鋁材出口量的新高。
近期出口訂單量仍較多，但外商訂單的積極性略有回落，同時6月出口量料將再創(chuàng)新高，有望突破40萬噸，較去年同期翻番；7月之后的訂單目前尚可，但預計出口量增速明顯放緩。近期出口量暴增是市場預期出口退稅調整而出現(xiàn)的集中下單，出口消費提前透支，下半年鋁材出口恐出現(xiàn)回落。
一旦鋁材出口退稅政策調整時間確定，在缺少了出口強勁需求的支持下，國內鋁錠市場將重新恢復之前的小幅過剩狀態(tài)，國內鋁錠現(xiàn)貨庫存預計將終結連續(xù)下降的格局。
5、由于被可口可樂等公司投訴推高鋁價，高盛(GoldmanSachs)以及某些大型金屬生產商正面臨倫敦金屬交易所(LondonMetalExchange，下稱LME)的審查。
上周，美國飲料巨頭宣布計劃從7月31日起將飲料售價上調3%-4%，以應對罐裝用鋁等原材料價格上漲問題。
可口可樂旗下北美罐裝業(yè)務Coca-ColaRefreshments在一封致零售商的信中表示，此次提價計劃主要是由于用于制造易拉罐的鋁材價格增加。
漲價同時，可口可樂向LME狀告高盛通過控制倉單交割來操縱鋁價。可口可樂在其訴狀中稱，高盛通過人為減少倉儲鋁材出貨量來哄抬價格。
6、標普公司宣布，4月的凱斯-希勒(Case-Shiller)美國20個大城市房價指數(shù)同比下降4.0%。據彭博社的調查，經濟學家對此的平均預期為同比降3.9%。3月的CS房價指數(shù)同比降3.6%。
【行情評述】
昨夜外盤以原油為首的多個品種有所反彈，美指亦有較大漲幅。其中倫鋁上漲0.93%，收于2523點。
上一交易日國內期貨市場除個別品種外跌幅較深，走勢較為平淡，滬鋁主力合約收于17045點，漲幅為0.32%。
現(xiàn)貨市場A00鋁周五均價為17180元/噸，較前一日上漲45元。
【操作策略】
昨日大宗商品市場總體活躍程度較低，滬鋁主力合約微漲0.32%，收于17045點。夜間國際大宗商品市場總體呈現(xiàn)止跌回升跡象，倫鋁亦上漲約1%。預計今日滬鋁將繼續(xù)上漲，但幅度較小。在庫存持續(xù)減少，需求預期不斷上升，電荒并未緩解等因素作用下，建議投資者依托該品種較強勢基本面，背靠萬七逢低多單介入并持有。
滬銅
【基本面】
1、溫家寶：2011年將通脹率控制在4%以下將會很難，但將通脹率控制在5%以下仍有可能。
2、希臘議會將于29日舉行對于新財政緊縮計劃的投票。
3、周二央票利率再升推高加息預期。
4、6月28日LME銅庫存-2150至468375。
【行情評述】
周二LME銅+0.7%，因為市場預期希臘議會通過投票，大宗商品普遍反彈。短期希臘債務問題可能繼續(xù)影響市場。另外，中國央票利率連續(xù)兩周上漲，RMB繼續(xù)升值，6月CPI預計再創(chuàng)新高，因此7月初加息或者提準的可能性較大。因此，我們認為銅價反彈幅度有限。
【操作策略】
輕倉做空。關注歐債問題進展。
滬鋅
【行情回顧】
一、6月28日，上海0#鋅現(xiàn)貨報價17130-17230元/噸，均價17180元/噸，較前一交易日上漲80元/噸。
二、6月28日，滬鋅1109合約收盤價17360元/噸，較前一交易日收盤價17190元/噸,上漲170元/噸。
三、6月28日，倫鋅電3收盤價2272.25美元/噸，較前一交易日收盤價2254美元/噸,上漲18.25美元/噸。
【基本面】
一、標普6月28日預計，中國和印度兩國快速增長的房地產市場可能出現(xiàn)回調，房價將可能下跌11%-14%。但預計目前房價不會出現(xiàn)硬著陸，大型商業(yè)銀行目前的評級水平也不會受到房價回調的影響。
二、6月28日，央行在公開市場發(fā)行了20億元一年期央票，發(fā)行利率3.4982%，較上一期再漲9.63基點。這是繼上周上行9.61基點之后，一年期央票發(fā)行利率再次上升。
三、德國聯(lián)邦統(tǒng)計局6月28日數(shù)據顯示，德國6月消費者物價指數(shù)(CPI)初值較上月上漲0.1%，較上年同期成長2.3%，符合預期。
四、葡萄牙新政府向議會提交4年計劃，承諾嚴格履行780億歐元救助中規(guī)定的義務。
五、希臘工會4月28日起展開時長48小時的全國大罷工，此次罷工受影響的除公共服務部門外，包括醫(yī)護人員、新聞記者、藝人等均參與罷工。
六、美國諮商會6月28日公布數(shù)據顯示，6月消費者信心指數(shù)為58.5，創(chuàng)2010年11月以來最低水平，此前市場預期60.5。
七、美國達拉斯聯(lián)儲主席費舍爾6月28日表示，美國下半年經濟增速達到4%不是"無法想象的"，增速將遠遠快于上半年。
八、2011年6月28日，LME鋅庫存下降700噸至866,050噸，注銷倉單占比由5.64%下降5.56%。
【操作策略】
葡萄牙政府承諾嚴格履行歐元救助規(guī)定義務，歐債擔憂情緒因此緩解，隨后葡萄牙、西班牙、愛爾蘭國債信貸違約互換利率回落，美指下挫，歐美各大股指全線上漲。而28日開始希臘大罷工為今日希臘國會緊縮預算案的通過蒙上陰影。消息面的喜憂參半和不確定性，使得市場缺乏明確方向，滬鋅走勢或仍以區(qū)間震蕩為主。
今日夜間希臘預算案影響深遠，市場隔夜風險較大，建議減倉規(guī)避風險，或日內區(qū)間操作，滬鋅1109參考區(qū)間17300-17600。
(來源于中鋁網) |
