【PMI調查范圍】
6月份參與PMI調查的鋼貿企業(yè)達1026家，分布在國內六大區(qū)域57個主要城市。
按不同經營類型分，批零企業(yè)占83%；鋼鐵企業(yè)一級代理商占53%；主營板材和長材的企業(yè)分別占到53%和22%（見圖1）。
圖1 2011.6月PMI抽樣調查企業(yè)經營類型情況
一、近六成鋼貿企業(yè)銷售量和總訂單量減少，下游終端需求減弱
鋼鐵流通業(yè)采購經理人指數（PMI）連續(xù)3個月下滑，6月繼續(xù)下行至25.16%，總訂單量指數也繼續(xù)下滑至23.11%。近六成鋼貿企業(yè)銷售量和總訂單量減少，且較上月增加兩成，其中，年銷售量在10萬噸以下的普通經銷商（直接面對終端需求）銷售量減少的企業(yè)比例最高，而年銷售量在50-100萬噸的普通經銷商（如中建集團、中鐵集團等直接面對較大工程項目的經銷企業(yè)）總訂單量減少的企業(yè)比例最高，可反映出下游終端需求確有縮減跡象（見表1、圖2）。
表1 2011.6月（按經營類型、銷售規(guī)模劃分）銷售量、總訂單量變化情況
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指標（10項） |
按經營類型統(tǒng)計 |
比重% |
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鋼鐵企業(yè)一級代理商 |
鋼廠銷售公司 |
普通經銷商 |
>=100萬噸 |
50-100萬噸 |
10-50萬噸 |
<10萬噸 |
|
銷售量 |
增加 |
7.38 |
7.75 |
3.26 |
10.34 |
6.67 |
6.6 |
5.26 |
|
基本持平 |
40.78 |
34.11 |
35.83 |
37.93 |
40 |
37.82 |
38.38 |
|
減少 |
51.84 |
58.14 |
60.91 |
51.72 |
53.33 |
55.58 |
56.36 |
|
銷售量PMI |
27.77 |
24.81 |
21.18 |
29.31 |
26.67 |
25.51 |
24.45 |
|
總訂單量 |
增加 |
4.92 |
6.98 |
2.93 |
10.34 |
0 |
5.58 |
3.73 |
|
基本持平 |
40.37 |
32.56 |
33.88 |
34.48 |
40 |
37.06 |
37.06 |
|
減少 |
54.71 |
60.47 |
63.19 |
55.17 |
60 |
57.36 |
59.21 |
|
總訂單量PMI |
25.11 |
23.26 |
19.87 |
27.58 |
20 |
24.11 |
22.26 |
圖2 2010.9-2011.6月鋼貿企業(yè)銷售量PMI、總訂單量PMI變化情況
從三大鋼材交易重點城市看，6月份上海地區(qū)近六成的鋼貿企業(yè)銷售量和總訂單量較上月減少，且減少的企業(yè)比例位居三大鋼材交易重點城市之首，而北京地區(qū)近六成的鋼貿企業(yè)銷售量和總訂單量較上月持平，近四成的鋼貿企業(yè)銷售量和總訂單量減少。因北京以經營長材為主，上海以經營板材為主，說明長材后期市場需求基本平穩(wěn)，而板材后期市場需求減弱（見圖3）。
圖3 2011.6月總訂單量（按重點城市劃分）鋼貿企業(yè)比重情況
二、鋼貿企業(yè)庫存指數略有回升，但仍處于收縮區(qū)間，緩解鋼價的下行
6月份鋼貿企業(yè)庫存指數較5月份上升1.9個百分點，為36.96%。其中，49.9%的企業(yè)庫存水平維持不變，38.1%的企業(yè)庫存水平下降；上海地區(qū)的鋼貿企業(yè)庫存水平下降比例最高，達39.4%，北京、天津地區(qū)的鋼貿企業(yè)庫存基本平穩(wěn)。鋼貿企業(yè)庫存呈下降趨勢，緩解鋼價的下行（見圖4、圖5）。
圖4 2010.9-2011.6月鋼貿企業(yè)庫存水平PMI變化情況
圖5 2011.6月庫存水平按重點城市劃分的鋼貿企業(yè)比重情況
三、鋼材市場在收縮區(qū)間繼續(xù)下行，經營板材的鋼貿企業(yè)對后市不樂觀
據蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示： 6月份走勢判斷指數為22.2%，較5月下降16.4個百分點，（見圖6）。超過六成的鋼貿企業(yè)認為鋼價會下降（見表2、圖7），僅有5%的企業(yè)認為后期鋼價會上漲。其中，年銷量100萬噸以上的普通經銷商對后市看跌的比例最高，看跌企業(yè)超過66%，且沒有企業(yè)看漲；其次是年銷量50-100萬噸的鋼廠銷售公司看跌后市，看跌企業(yè)也超過了63%；天津地區(qū)超過80%的鋼貿企業(yè)對后市看跌，看跌比例位居三大鋼材交易重點城市之首，其次是上海地區(qū)，表明經營板材的鋼貿企業(yè)對后市不樂觀。
表2 2011.6月走勢判斷按經營類型和銷售規(guī)模劃分的鋼貿企業(yè)比重情況
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指標（10項） |
按經營類型統(tǒng)計 |
比重% |
|
鋼鐵企業(yè)一級代理商 |
鋼廠銷售公司 |
普通經銷商 |
>=100萬噸 |
50-100萬噸 |
10-50萬噸 |
<10萬噸 |
|
走勢判斷 |
上漲 |
6.56 |
4.65 |
3.58 |
0 |
6.67 |
6.85 |
4.17 |
|
變化不大 |
36.68 |
31.78 |
29.97 |
20.69 |
26.67 |
33.76 |
35.31 |
|
下跌 |
56.76 |
63.57 |
66.45 |
79.31 |
66.67 |
59.39 |
60.53 |
|
走勢判斷PMI |
24.9 |
20.54 |
18.57 |
10.35 |
20.01 |
23.73 |
21.83 |
|
采購意愿 |
增加 |
10.66 |
5.43 |
3.58 |
0 |
11.11 |
10.15 |
5.48 |
|
基本持平 |
72.95 |
59.69 |
67.43 |
62.07 |
71.11 |
69.54 |
69.3 |
|
減少 |
16.39 |
34.88 |
28.99 |
37.93 |
17.78 |
20.3 |
25.22 |
|
采購意愿PMI |
47.14 |
35.28 |
37.3 |
31.04 |
46.67 |
44.92 |
40.13 |
圖6 2010.9-2011.6月鋼貿企業(yè)對后期市場走勢判斷
圖7 2011.6月走勢判斷按重點城市劃分的鋼貿企業(yè)比重情況
四、7月份采購意愿指數降至收縮區(qū)間，近七成企業(yè)維持原采購量，對后期市場價格產生向下壓力
7月份鋼貿企業(yè)采購意愿指數為42.2%，降至收縮區(qū)間，且較上月下降8.8個百分點（見圖8）。其中，69.3%的企業(yè)維持原采購量，7.6%的企業(yè)增加采購量，23.2%的企業(yè)縮減采購量，減少采購量的企業(yè)比上月上升9.92個百分點。其中，年銷售量在100萬噸以上的鋼廠銷售公司縮減采購量的比例相對較大，年銷售量在50-100萬噸的鋼鐵企業(yè)一級代理商維持原采購量的比例最大，這些都是針對第二三級經銷商的貿易企業(yè)，表明中間流通環(huán)節(jié)不活躍，側面反映下游需求不旺；北京地區(qū)的鋼貿企業(yè)86%以上維持原采購量，而天津地區(qū)縮減采購量的企業(yè)比例最高，達42.9%，其次是上海，達39.4%，說明后期建材市場基本平穩(wěn)，而板材市場不樂觀（見圖9）。
圖8 2010.9-2011.6月鋼貿企業(yè)采購意愿變化情況
圖9 2011.6月采購意愿按重點城市劃分的鋼貿企業(yè)比重情況
五、后期鋼材市場需求減弱，市場價格繼續(xù)下滑
通過對鋼鐵流通業(yè)采購經理人指數各細分市場情況的分析，從圖10可看出，6月采購經理人指數在收縮區(qū)間繼續(xù)運行，為25.16%，較5月份繼續(xù)下降22.4個百分點。因該指數為先行指數，故推斷7月份市場將弱勢運行。
6月份走勢判斷指數為22.2%，較5月份下降16.4個百分點，采購意愿指數降至收縮區(qū)間，為42.2%，顯示后期市場下行壓力加大。
綜合上述情況，7月份鋼材市場需求將有所減弱，鋼貿企業(yè)整體看跌后市，市場價格將繼續(xù)下滑，長材市場相對平穩(wěn)，板材市場不樂觀。
圖10 2010.9-2011.6月鋼貿企業(yè)對后期市場走勢判斷 