2011年上半年，控制風(fēng)險(xiǎn)還是第一位的。機(jī)會(huì)是等出來(lái)的。有待消化加息周期和藍(lán)籌股再融資的壓力。
(一)宏觀數(shù)據(jù)/
中證《統(tǒng)計(jì)局本月中下旬將公布2010年主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)》“統(tǒng)計(jì)局本月中下旬將公布2010年主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)。CPI預(yù)計(jì)上漲3.3%左右。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將于本月中下旬公布2010年主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)。專家預(yù)計(jì)，由于外需增長(zhǎng)超出預(yù)期，2010年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速將達(dá)到或略超10%，其中四季度GDP增長(zhǎng)9%左右。在蔬菜等新漲價(jià)因素帶動(dòng)下，2010年居民消費(fèi)價(jià)格上漲3.3%左右，超過(guò)3%左右的預(yù)期目標(biāo)。”“2010年二季度以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，但總體保持較高速度，預(yù)計(jì)全年GDP增速達(dá)10%左右。在基期因素帶動(dòng)下，第四季度GDP增速低于第三季度的9.6%。2011年我國(guó)面臨一定的經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險(xiǎn)。在較高基數(shù)以及政策刺激進(jìn)一步淡出的背景下，未來(lái)出口、重要商品消費(fèi)以及投資增速均有可能回落�！薄皣�(guó)家發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人日前指出，遏制物價(jià)上漲的一系列措施已經(jīng)初現(xiàn)成效，2010年12月CPI同比漲幅將降至5%以下，低于11月的5.1%�！�
簡(jiǎn)評(píng)：注意關(guān)鍵詞“2011年我國(guó)面臨一定的經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險(xiǎn)”。這是2011年股市投資者難免需要面對(duì)的。2011年上半年，控制風(fēng)險(xiǎn)還是第一位的。機(jī)會(huì)是等出來(lái)的。
(二)外圍股市/
新華網(wǎng)《歐債憂慮拖累周一美股收盤漲跌不一》“由于投資者對(duì)歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)擴(kuò)散的憂慮再次困擾市場(chǎng)，10日紐約股市全天遭遇較大壓力，截至收盤，三大股指漲跌不一�！薄皻W洲股市周一收跌銀行股跌幅居前�！薄皩�(duì)歐元區(qū)外圍國(guó)家主權(quán)債務(wù)有敞口的權(quán)重銀行股跌幅居前。法國(guó)巴興業(yè)銀行黎銀行(BNPParibas)、西班牙國(guó)際銀行(BancoSantander)、意大利聯(lián)合圣保羅銀行(IntesaSanPaolo)、法國(guó)興業(yè)銀行(SocieteGenerale)和意大利聯(lián)合信貸銀行(UniCredit)重挫2.7%-5.7%�！薄跋ＥD銀行指數(shù)大跌6.6%�！�
《孟加拉國(guó)股市暴跌引發(fā)騷亂》“1月10日，孟加拉國(guó)股市在不到一個(gè)小時(shí)內(nèi)暴跌9.25%,單日跌幅創(chuàng)該國(guó)股市創(chuàng)立55年來(lái)最大。達(dá)卡股票交易所因重跌而暫停交易，另一個(gè)交易所吉大股票交易所的交易也被迫暫停。一些憤怒的股民沖向街道抗議，和警察發(fā)生了沖突。圖為人們?cè)诿霞永瓏?guó)達(dá)卡股票交易中心外，燒火抗議。據(jù)悉，過(guò)去幾周中孟加拉監(jiān)管機(jī)構(gòu)已采取了諸多措施，其中包括限制銀行將存款投入股市的比例。而上述措施迫使一些大型機(jī)構(gòu)投資者撤出市場(chǎng)，從而引發(fā)了散戶的嚴(yán)重恐慌�！�
簡(jiǎn)評(píng)：外圍股市氛圍不佳。對(duì)于內(nèi)地股市來(lái)說(shuō)，2656點(diǎn)附近的缺口，尚未回補(bǔ)。年內(nèi)是否回補(bǔ)，審慎對(duì)待。
(三)大宗商品/
新華網(wǎng)《歐債問(wèn)題再現(xiàn)黃金期貨收高》“因投資者再次對(duì)歐元區(qū)問(wèn)題感到擔(dān)憂，黃金期貨周二小幅上揚(yáng)，結(jié)束了連續(xù)4個(gè)交易日下跌的趨勢(shì)。美元有所下跌。紐約商業(yè)交易所COMEX部門2月交割的黃金期貨上漲了5.20美元，收?qǐng)?bào)每盎司1374.10美元，漲幅為0.43%中。黃金期貨全天在大部分時(shí)間均維持在小漲或小跌之間變換，盤中最高上漲至每盎司1376.40美元，最低下跌至1365美元�！�
《國(guó)際油價(jià)10日大幅上漲》“新華網(wǎng)紐約1月10日電(記者喬繼紅)受美國(guó)阿拉斯加關(guān)閉輸油管道影響，紐約和倫敦市場(chǎng)國(guó)際油價(jià)10日均大幅上漲。阿拉斯加輸油管道公司8日在發(fā)現(xiàn)管道存在泄漏情況后關(guān)閉其運(yùn)營(yíng)的1287多公里長(zhǎng)的管道，英國(guó)石油公司和�？松梨诠镜仁凸颈黄韧Ｖ乖诎⒗辜颖辈康貐^(qū)的全部石油生產(chǎn)。該地區(qū)原油日產(chǎn)量為63萬(wàn)桶，約占美國(guó)原油總產(chǎn)量的9%，是美國(guó)西海岸煉油廠的主要供應(yīng)源。輸油管道關(guān)閉讓投資者擔(dān)憂原油供應(yīng)，油價(jià)因此上漲。另外，燃油價(jià)格上漲也推動(dòng)原油價(jià)格反彈。美國(guó)政府宣布本周由于寒冷天氣燃油需求將增加，導(dǎo)致燃油價(jià)格上漲近3%。到收盤時(shí)，紐約商品交易所明年2月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲122美元，收于每桶8925美元。倫敦市場(chǎng)北海布倫特原油期貨價(jià)格大漲243美元，收于每桶9570美元。
(四)行業(yè)動(dòng)態(tài)/利空
上證《房產(chǎn)稅并非最后一根稻草樓市多重調(diào)控或備而待發(fā)》“2011年房地產(chǎn)業(yè)主題仍是“調(diào)控”。按照不久前召開的住建部、國(guó)土部工作會(huì)上定下的基調(diào)，房地產(chǎn)調(diào)控有兩條主線，其一是細(xì)化落實(shí)已有“國(guó)10條”、“國(guó)5條”等政策；其二就是儲(chǔ)備新的調(diào)控措施�！薄靶碌恼{(diào)控政策可能主要從解決土地財(cái)政問(wèn)題和抑制投機(jī)著手。由國(guó)土部制定的《深化國(guó)有建設(shè)用地有償使用制度改革實(shí)施方案》目前已經(jīng)形成文件，經(jīng)過(guò)有關(guān)部委會(huì)簽后將報(bào)國(guó)務(wù)院審批實(shí)施。其重點(diǎn)內(nèi)容之一，便是改革和完善“招拍掛”出讓制度、規(guī)范和完善征地制度、建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的建設(shè)用地市場(chǎng)等。”
簡(jiǎn)評(píng)：即將進(jìn)入兩會(huì)期。兩會(huì)期間，通脹和高房?jī)r(jià)必然成為關(guān)注的焦點(diǎn)，對(duì)于房地產(chǎn)板塊等構(gòu)成利空因素。有待一個(gè)消化利空的過(guò)程。
(五)再融資動(dòng)態(tài)/利空
上證《新一輪銀行股再融資壓倒股市》“民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行近期同時(shí)拋出融資方案，股市應(yīng)聲下跌。銀行再融資面前，股市之所以如此脆弱，反映了市場(chǎng)對(duì)政策持續(xù)緊縮和企業(yè)盈利增速放緩的雙重?fù)?dān)憂，短期大盤弱勢(shì)難改。民生等三銀行公告再融資金額達(dá)到860億元，并引發(fā)中等規(guī)模銀行將集體再融資的猜測(cè)�！�
簡(jiǎn)評(píng)：目前，銀行股的整體估值并不高，有的品種市盈率已經(jīng)跌到八九倍的水平。其投資價(jià)值在加息周期、再融資壓力過(guò)去之后可以審慎挖掘。但不是眼前。
(六)供求關(guān)系/貨幣供應(yīng)/偏空
上證《資本項(xiàng)目可兌換繼續(xù)探路溫州人獲準(zhǔn)境外直接投資》“民間資金豐厚的溫州市獲準(zhǔn)成為個(gè)人境外直接投資的首個(gè)試點(diǎn)城市，這也是資本項(xiàng)目可兌換改革之路邁出的重要一步。記者從溫州市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局獲悉，溫州日前發(fā)布《溫州市個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)方案》，允許18周歲以上擁有溫州戶籍并取得因私護(hù)照者可赴境外投資。根據(jù)試點(diǎn)方案，投資者可以使用自有外匯資金、人民幣購(gòu)匯以及經(jīng)市外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)來(lái)源等進(jìn)行境外直接投資。投資者境外直接投資所得利潤(rùn)可留存境外用于其境外再投資。投資方式限定為，通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)、參股等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益的行為，但投資不允許涉及能源、礦產(chǎn)類等。同時(shí)，投資者單項(xiàng)境外投資額不得超過(guò)等值300萬(wàn)美元；多個(gè)投資者共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，投資總額不超過(guò)等值1000萬(wàn)美元；個(gè)人境外直接投資年度總額不超過(guò)2億美元。”
市場(chǎng)傳聞
雙塔食品(002481)春節(jié)前公司有意再次調(diào)高產(chǎn)品出廠價(jià)格
金龍汽車(600686)(600686)廈門首座電動(dòng)汽車充電站昨揭牌，明年將覆蓋全市
中化國(guó)際(600500)(600500)集團(tuán)資產(chǎn)整合年后啟動(dòng)，中化國(guó)際作為集團(tuán)旗下唯一一家化工貿(mào)易物流類的上市公司，與集團(tuán)有諸多在公司主業(yè)方面的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)
川投能源(600674)(600674)年報(bào)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期，可轉(zhuǎn)債或?yàn)楣蓛r(jià)催化劑
美欣達(dá)(002034)(002034)擬注入湖州垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目
金宇車城(000803)(000803)某投行已經(jīng)進(jìn)駐，劍南春重組金宇已獲重大進(jìn)展，
富春環(huán)保(002479)污泥發(fā)電正式投產(chǎn),超募資金還有10億，擬在義烏新建紡織廢料電廠
華工科技(000988)(000988)湘財(cái)證券首次給予買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格30元，近日將公告伊朗鐵路項(xiàng)目上億元合同訂單以及股權(quán)激勵(lì)事宜。
華東科技(000727)(000727)傳聞要定向增發(fā)購(gòu)買資產(chǎn)
海峽股份(002320)(002320)海南國(guó)際旅游島建設(shè)將帶動(dòng)公司貨運(yùn)量的大幅增長(zhǎng)，海安航線的毛利將同比增長(zhǎng)37.3%。
天康生物(002100)(002100)廣發(fā)首次給予“買入”投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)25.6元。
光明乳業(yè)(600597)(600597)廣發(fā)首次給予買入投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格12-15元。
建研集團(tuán)(002398)(002398)安信首次增持-A評(píng)級(jí)，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)42元。
浦東建設(shè)(600284)(600284)興業(yè)首次給與強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
天馬股份(002122)(002122)海通給予買入投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格19.71-21.90元。
御銀股份(002177)(002177)國(guó)信調(diào)高公司投資評(píng)級(jí)至“推薦”，給予3個(gè)月目標(biāo)價(jià)27.68元。
海越股份(600387)(600387)聯(lián)合首次給予公司“增持”評(píng)級(jí)。
岳陽(yáng)紙業(yè)(600963)(600963)申萬(wàn)給予買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格14元。
青島海爾(600690)(600690)未來(lái)海爾集團(tuán)資產(chǎn)注入預(yù)期明確，有機(jī)構(gòu)擬推出深度報(bào)告。
神州泰岳(300002)(300002)將在近期獲得股權(quán)激勵(lì)方案的批文。
天業(yè)股份(600807)(600807)近日公告年報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)將近4000%。
東方電氣(600875)(600875)再獲得204億元訂單,東方電氣核電訂單飽滿，今年進(jìn)入交貨確認(rèn)高峰，將帶來(lái)銷售
規(guī)模和盈利水平雙雙提升，去年12月高管集體增持，公司今年收入達(dá)50億元，業(yè)績(jī)超預(yù)期。
福建南紡(600483)(600483)下月停牌，福建國(guó)資重組,注入電池資產(chǎn),即將更名福建外貿(mào).
沈陽(yáng)機(jī)床(000410)(000410)產(chǎn)品即將提價(jià)10%。
川投能源(600674)光大證券(601788)買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格30元。
內(nèi)蒙華電(600863)(600863)岱海二期已獲核準(zhǔn)，未來(lái)獲迎成長(zhǎng)高峰
龍溪股份(600592)(600592)車用軸承技改項(xiàng)目春節(jié)后開始投產(chǎn)
鐵龍物流(600125)(600125)沙鲅鐵路擴(kuò)能改造即將完工。隨著沙鲅鐵路產(chǎn)能的釋放，鐵路貨運(yùn)及臨港業(yè)務(wù)有望繼續(xù)快速增長(zhǎng) |
